| |
|
| Sobota, 23. Avgust, 2025 ob 6:20:55 |
  |
Ozadje naglice za uvedbo digitalnih identitet v skoraj vseh državah sveta je uvedba digitalne valute centralne banke – CBDC. Za uvedbo in uporabo CBDC mora imeti VSAK svoj identifikacijski dokument.
Samo s povezavo identifikacijskega dokumenta z digitalno valuto se ta način plačila lahko uporablja na vseh področjih – in predvsem je edini način za odpravo gotovine.
ZN si je v okviru cilja 16 Agende 2030 med drugim zastavil cilj, da se do leta 2030 zagotovi osebna izkaznica za vsakega državljana. Digitalne identitete bi morale biti nato globalno povezane, kar je v skladu z načrtovano uvedbo globalne centralne banke.
Čeprav bo digitalni evro v EU začel veljati oktobra in številne države že eno leto ali več izvajajo pilotne projekte CBDC, druge pri razvoju CBDC zaostajajo.
Med te države spadajo ZDA, kjer je Trump obljubil, da ne bo uvedel centralne banke. Ed Dowd meni, da bo finančna kriza na koncu izgovor za njeno uvedbo.
Kot je bilo pričakovati, bo napovedana kriza – kot tista iz leta 2008 – prizadela vsaj ves zahodni svet, zato je mogoče pričakovati napovedano uvedbo CBDC tudi tam, kjer o njej še ne razmišljajo.
Torej bomo morda kmalu videli ne le digitalni evro, ki bo uveden oktobra, ampak tudi digitalno krono, ki bi v tem pogledu sledila evru v 1-2 letih, ali pa bi kriza lahko bila izgovor za sprejetje evra (ne glede na to, kdo nam vlada).
Edward Dowd , nekdanji finančni direktor Wall Streeta in ustanovni partner podjetja Phinance Technologies , napoveduje hudo finančno krizo v Združenih državah Amerike, ki bi lahko bila hujša od tiste leta 2008, pri čemer se najhujša faza pričakuje kmalu.
V intervjuju prejšnji mesec je opozoril na globoko recesijo, ki jo je sprožila stanovanjska kriza, kar bi v naslednjih 6 do 12 mesecih povzročilo velik finančni šok, z verjetno intenzivnejšimi zlomi borznega trga, izgubo delovnih mest in propadi bank.
Osrednja tema Dowdove analize je bližajoči se propad številnih bank, zlasti manjših institucij, kar bo vodilo do obsežne konsolidacije, pri čemer bo manjše število velikih bank nadzorovalo večino bančne dejavnosti.
Ta konsolidacija bi bila po njegovih besedah predpogoj za uvedbo digitalne valute centralne banke, ki je orodje za doslej neviden vladni nadzor nad finančnimi transakcijami in vedenjem ljudi.
Tukaj je nekaj poudarkov iz njegovega intervjuja z Versanom in Vandalom Aljarrahom, ustanoviteljem podjetja Black Swan Capitalist , prejšnji mesec.
Cikli refinanciranja dolgov in nezakonito priseljevanje
Kot je ugotovil sovoditelj podkasta Versan Aljarrah, se v ZDA in po svetu dvomi o statusu dolarja kot rezervne valute, pojavljajo pa se tudi ugibanja o tem, ali so trenutne razmere namerna strategija za napihovanje dolarja do točke zloma kot sredstvo za ponastavitev sistema.
Po mnenju Eda Dowda je dolar podvržen dolgim ciklom; Tim Wood je opredelil štiriletni cikel. Na podlagi Woodove raziskave se zdaj pričakuje, da bo upad iz tega šestega gospodarskega cikla ustrezal poku največjega gospodarskega mehurčka v zgodovini.
Dokler se bo dolar obdržal nad nedavnim štiriletnim minimumom 89,10, bo bikovski dolgoročni trend ostal prisoten. V času intervjuja se je cena gibala okoli 97. Trenutno ceno na borznih grafikonih najdete TUKAJ .
»Ameriški dolar je najčistejša srajca v košu za umazano perilo,« je dejal Dowd. Druge države imajo po ocenah od 17 do 18 bilijonov dolarjev dolga, tako vladnega kot podjetniškega, zaradi česar se težko odmaknejo od dolarja brez deflacijske depresije.
"Torej, čeprav smo priča propadu dolarja, to ni neizogibno," je dejal.
Smrt dolarja je počasen proces in ciklične sile bi se lahko sčasoma obrnile proti preferenci Trumpove administracije po šibkem dolarju, saj hitro rastoči dolar pogosto kaže na krčenje svetovnega kreditnega sistema in uničenje kreditov.
Sovoditelj podkasta Vandell Aljarrah je opozoril, da grafikoni zgodovinsko kažejo zanimivo korelacijo med ameriškim dolarjem in Bitcoinom. Obstaja neposredna obratna korelacija med dolarjem, ki doseže dno, in Bitcoinom, ki doseže vrhunec.
»Cikel refinanciranja dolga se zgodi vsake tri do pet let,« je dejal Vandell. Vendar pa je od leta 2009 opaziti pomemben trend slabitve dolarja in doseganja vrhunca bitcoina približno ob istem času vsake štiri leta, kar kaže na tesno obratno korelacijo.
Ko so Dowda vprašali o njegovem mnenju o ciklu refinanciranja dolga, ki traja od leta 2009, je pojasnil, da je bilo leto 2019 zaznamovano s sinhronizirano globalno upočasnitvijo, ki jo je spremljala kriza repo poslov .
Repo pogodbe so posojila čez noč med bankami in Zveznimi rezervami. Kriza repo pogodb je povzročila povečano porabo centralnih bank in vlad.
"Potem pa se je, glej ga zlomka, čarobno pojavil Covid in ta kriza je omogočila in dala centralnim bankam in vladam dovoljenje, da trošijo kot pijani milijarderji," je dejal.
Torej, ameriška centralna banka je tiskala denar, ameriška vlada pa ga je porabila, kar je prvič po letu 2009 privedlo do realne inflacije. Pred letom 2009 je bila inflacija inflacija sredstev, vztrajno zvišanje cen finančnih in realnih sredstev, kot so delnice, obveznice, nepremičnine in zemljišča.
Inflacija je v kombinaciji z brezprecedentnim ciklom dvigovanja obrestnih mer s strani Zveznih rezerv privedla do situacije, v kateri je bilo potrebno nadaljnje pospeševanje državne porabe, kar je Bidenova administracija zagotovila s povečanjem primanjkljajne porabe.
Dowd meni, da je bil velik del porabe Bidenove administracije posledica logističnih operacij, povezanih z nezakonitim priseljevanjem.
"Verjamem, in to se začenja kazati, da je bil velik del te porabe porabljen za namerno logistično operacijo, s katero so v Združene države pripeljali 20 milijonov ljudi, kar je vplivalo na gospodarstvo," je dejal.
Dowd meni, da je razširjeno nezakonito priseljevanje uvedlo novo ekonomsko spremenljivko, ki vpliva na gospodarstvo in zmanjšuje zanesljivost tradicionalnih kazalnikov recesije.
Dejal je, da je bila njegova »napoved recesije« za leti 2023 in 2024 napačna, ker je gledal »običajne kazalnike poslovnega cikla, ki so vedno delovali«, vendar je po natančnejšem pregledu ugotovil, da ima množično nezakonito priseljevanje pomemben vpliv na gospodarstvo.
Stanovanjska kriza in upočasnitev svetovnega gospodarstva
»Trend priseljevanja se obrača in to bo vplivalo na gospodarstvo,« je dejal Dowd. »Nezakonito priseljevanje na primer zavira gradnjo stanovanj. Gradnja stanovanj se je začela okrevati leta 2022, vendar se cene niso znižale, ker so se najemnine zvišale. Vse to izginja.«
Nepremičninski trg, ki ga spodbujajo naraščajoče najemnine zaradi množičnega nezakonitega priseljevanja, povzroča počasno krizo, vodilni kazalniki pa že kažejo upad.
»Ta kriza bo na koncu vplivala na borzo, gradbeno dejavnost in povzročila odpuščanja. To se bo zgodilo v naslednjih 6 do 12 mesecih,« je dejal Dowd in jo označil za »globoko recesijo«.
Globoka recesija, o kateri govori Dowd, je značilna po stanovanjski krizi. Ta trend ni omejen le na ZDA, temveč ga opazujemo po vsem svetu, pri čemer države, kot sta Japonska in Združeno kraljestvo, doživljajo podoben upad na svojih stanovanjskih trgih.
"Svetovni nepremičninski trg začenja kazati znake sinhroniziranega upada, pri čemer delniški trgi in gradbena podjetja ne dosegajo želenih rezultatov," je dejal Dowd.
»V zadnjem mesecu smo resnično videli sinhronizacijo. Japonska je imela ta mesec slabe številke stanovanjskega trga, Združeno kraljestvo in ZDA. Zdi se torej, da je globalno in da je trenutno sinhronizirano,« je dejal.
Vendar je opozoril, da se o tej situaciji v korporativnih medijih ne poroča veliko in da o njej ne bodo poročali, dokler ne bo začela vplivati na konkretne podatke in dokler se borzni trgi dokončno ne sesujejo.
Stanovanjska kriza v kombinaciji s pokom borznega balona
Poleg nepremičninskega trga naj bi bile prizadete tudi delnice gradbenih podjetij.
»Mislim, da bomo v naslednjih nekaj mesecih priča novim najnižjim vrednostim delnic gradbenih podjetij, kar bo vodilni kazalnik za trg nepremičnin,« je dejal Dowd in opozoril, da so izgube delnic med 30 in 50 odstotki, podobno kot padci cen delnic med dot -com mehurčkom .
Trenutne vrednosti delnic so na rekordnih ravneh, podobnih tistim med dot-com balonom leta 2000. V primerjavi s trenutno ravnjo dividendnih donosov obveznic S&;;;;;;;;;P pričakovana 10-letna donosnost delnic ni dobra.
»Če boste ves svoj denar vložili v delnice prav zdaj, prav zdaj, bodo vaši prihodnji donosi čez deset let katastrofalni,« je opozoril Dowd.
Borzni trg poganjajo delnice tehnoloških podjetij z veliko tržno kapitalizacijo , kot je na primer polprevodniško podjetje Nvidia s tržno kapitalizacijo 4 bilijone dolarjev.
»Velika kapitalizacija« ali »velika tržna kapitalizacija« se nanaša na javno trgovana podjetja s tržno kapitalizacijo 10 milijard dolarjev ali več.
"Žal nas čaka kriza na stanovanjskem trgu – in spet ne vemo, kako globoka bo. Lahko bo blaga, lahko bo plitva, lahko bo huda, ampak zgodila se bo."
»In potem imamo še tehnološki/delniški mehurček. Torej bi lahko prišlo do poka delniškega mehurčka in stanovanjske krize. Pomislite na leto 2000 (mehurček dot-com) in leto 2008 ( velika finančna kriza) skupaj,« je dejal Dowd.
Dowd je opozoril na dejavnike, ki bi lahko vplivali na to, kako huda bo prihajajoča recesija, in dejal, da potrošniki niso tako zadolženi kot med stanovanjsko krizo leta 2008, da so morebitni vplivi na bančni sistem še vedno neznani, odzivi ameriške centralne banke in fiskalnega sistema pa bodo pomembni pri določanju izida.
"Kaj bi naredile delnice? Nekje med tretjim mestom s 30 % in 50 %. Zadnji dve večji recesiji, ki smo ju videli, sta bili recesija dot-com mehurčka – delnice so po indeksih v dveh letih padle za 50 % – in med veliko finančno krizo so padle za 50 %."
»Torej bi rekel nekje med 30 % in 50 %. Dobimo odziv Zveznih rezerv in fiskalni odziv, nato pa moramo videti, kaj se bo zgodilo,« je pojasnil Dowd.
Centralne banke, zlato in digitalne valute
Versan je omenil, da centralne banke kopičijo fizično zlato in promovirajo digitalno prihodnost, kar se zdi protislovno in je lahko način odvračanja pozornosti od temeljnih težav na trgu.
Iluzija stabilnega trga ne more trajati večno in zatiranje cen zlata morda dolgoročno ne bo vzdržno. »Kako dolgo lahko traja ta iluzija?« je vprašal Dowda.
Dowd je odgovoril, da se pričakuje dolgoročna rast vrednosti zlata, kljub morebitnim kratkoročnim padcem.
Vlagatelji bi morali vsak padec razumeti kot priložnost za nakup, ne pa kot razprodajo zlata ali prekomerno zadolževanje pri terminskih pogodbah za zlato.
"Dolgoročno se cena zlata dviguje zaradi osredotočenosti na digitalne valute," je dejal.
Klasifikacija zlata kot sredstva prvega reda v bankah, ki je v ZDA začela veljati julija, bankam omogoča dajanje posojil na podlagi fizičnega zlata, centralne banke pa so zlato tiho kopičile že pred spremembo.
»V sedemdesetih letih prejšnjega stoletja, ko smo opustili zlati standard, so ga spremenili v blago. Torej v bistvu ponovno monetizirajo zlato,« je pojasnil. Centralne banke kopičijo zlato, nekatere zvezne države, kot je Teksas, pa legalizirajo zlato in srebro kot zakonito plačilno sredstvo.
Tokenizacija zlata in drugih sredstev
Tehnologije porazdeljene evidence transakcij (DLT) so digitalni sistemi za hkratno beleženje transakcij in drugih podatkov na več lokacijah, institucijah ali vozliščih, brez centralnega skrbnika ali ene same točke odpovedi.
Vedno bolj so priljubljeni in lahko igrajo ključno vlogo pri čezmejnih finančnih transakcijah.
Centralne banke in finančne institucije po vsem svetu aktivno raziskujejo in testirajo tehnologijo distribuirane knjige transakcij (DLT) za izboljšanje čezmejnih plačil in poravnav. Ali obstaja strateški načrt za povezavo fizičnih sredstev, kot je zlato, z digitalnimi omrežji?
»Da,« je rekel Dowd. »Veliko se govori o tokenizaciji in ljudje poskušajo tokenizirati zlato in druga sredstva, zato bo zanimivo videti, kako se bo to odvilo. Ideja pametne pogodbe ali kaj podobnega.«
Dowd se je pogovarjal z insajderji iz industrije, ki so potrdili, da želijo na trgu zlata uvesti tokenizacijo sredstev in pametne pogodbe.
»Vendar pravijo, da tega nihče noče storiti, ker jim je všeč način poslovanja, saj bo tokenizacija odstranila veliko posrednikov, ti posredniki pa niso zadovoljni z odstranitvijo. Torej je to počasen proces. Mislim, da se ne bo zgodilo čez noč, ampak se začenja dogajati.«
Trgi kriptovalut
Vandell meni, da je trg kriptovalut kot "Divji zahod", kjer naj bi 99 % kriptovalut in podjetij, ki se ukvarjajo s kriptovalutami, strmoglavilo na ničelno vrednost, medtem ko se le peščica podjetij pojavi z resničnimi primeri uporabe, uporabnostjo in rešitvami za bilijonske probleme.
Verjame, da je trg kriptovalut zasnovan tako, da ljudem daje iluzijo decentraliziranih financ, medtem ko gre v resnici za centraliziran sistem, povezan z verigo blokov.
»Nekateri stabilni kovanci , kot sta XRP in XLM, so bili omenjeni v dokumentih Banke za mednarodne poravnave in Svetovne banke,« je opozoril Vandell.
Dowd je dejal, da obstaja korelacija med dolarjem in kriptovalutami ter korelacija med Bitcoinom in indeksom NASDAQ. Kriptovalute se običajno ne obnesejo dobro, ko dolar raste, zaradi česar večina od njih pade na nič.
»Zdi se, da so memski kovanci ponarejen sistem,« je dejal Dowd.
»Če bi kupil meme kovanec takoj, ko bi mi ga ponudili, sem precej prepričan, da bi izgubil denar, če bi ga imel dlje časa.« Tako kot pri kriptovalutah Dowd meni, da se od večine meme kovancev pričakuje, da imajo ničelno vrednost.
Ukrepi Zveznih rezerv
Odločitev ameriške centralne banke (Federal Reserve), da ohrani stabilne obrestne mere, medtem ko jih druge centralne banke znižujejo, bi lahko škodovala ameriškemu gospodarstvu, saj bi realne obrestne mere v višini 2 % lahko poslabšale upočasnitev gospodarstva in zmanjšanje ponudbe denarja.
Dowd meni, da se Zvezne rezerve zanašajo na pomanjkljive podatke o trgu dela, kot so podatki o plačilnih listah zunaj kmetijstva, za katere ekonomisti, kot sta dr. Lacy Hunt in Daniel Di Martino, menijo, da so netočni za več kot milijon delovnih mest.
Vendar pa se trenutne razmere razlikujejo od tistih iz leta 2023. Smo v tistem delu cikla, ko se krediti gibljejo v napačno smer in je malo verjetno, da bo ameriška centralna banka (Federal Reserve) odobrila posojila za slabo kreditno zgodovino.
»Imamo poslovne nepremičnine, imamo stanovanjske hipoteke, ki začenjajo izginjati, nato pa imamo še en debakel z zasebnimi krediti, ker banke ... tiste, ki podpirajo veliko zasebnih kreditov, posojajo tem podjetjem, da lahko ta nato posojajo,« je pojasnil.
»Na zasebnih kreditnih trgih je veliko tudi Ponzijevega financiranja ... še en pojav bančništva v senci.«
Senčno bančništvo se nanaša na finančne dejavnosti, ki opravljajo funkcije, podobne tradicionalnemu bančništvu, kot je posojanje, vendar se odvijajo zunaj reguliranega bančnega sektorja.
Te dejavnosti pogosto izvajajo nebančne finančne institucije in se včasih imenujejo nebančno finančno posredništvo ali tržno financiranje. Po podatkih Forbesa je finančno krizo leta 2008 spodbudil porast vlog iz sistema senčnega bančništva.
Čeprav je težko napovedati, kako bi se odzvala ameriška centralna banka (Federal Reserve) in kaj bi se posledično zgodilo, bi lahko prišlo do regionalne konsolidacije bank, pri čemer bi velike banke rasle, ko bi ameriška centralna banka silila k združitvam, kot se je zgodilo med finančno krizo leta 2008, kar bi lahko utrlo pot uvedbi digitalne valute centralne banke.
»Če želite uvesti digitalno valuto centralne banke, je to veliko lažje, če je manj bank,« je dejal Dowd.
"Ne kličemo k sistemski krizi, kot je bila leta 2008, vendar se bančnim delnicam ne bo dobro godilo. Zavladala bo panika. In če bo prišlo do sistemske krize, bo Katy zaprla vrata, ker so bile nazadnje centralne banke zavarovalna polica."
Kdo bo podpiral centralne banke, ko bo prišlo do sistemske krize?
Digitalne valute centralnih bank
137 držav in valutnih unij , ki predstavljajo 98 % svetovnega BDP, raziskuje digitalne valute centralnih bank (CBDC). Nekatere so že dosegle napredek pri izgradnji potrebne infrastrukture, vključno z uporabo tehnologije veriženja blokov.
»V gospodarski krizi, za katero verjamemo, da bo globalna, bo veliko strahu, veliko panike, in to je ideja, nato pa bo prišlo do konsolidacije bank. To bi bil pravi čas za uvedbo centralne banke,« je dejal Dowd.
Banka za mednarodne poravnave in Mednarodni denarni sklad sta jasno izrazila svojo vizijo za centralno banko (CBDC) in se že dolgo pripravljata na njeno izvajanje.
Centralna valuta centralne banke (CBDC) bi bankirjem omogočila nadzor nad hitrostjo kroženja denarja , kar bi jim omogočilo, da narekujejo, kako hitro se denar porabi. Ta raven nadzora je ključni vidik njihove vizije denarnega sistema.
Potencial CBDC za nadzor nad človeškim vedenjem, kot je uvedba kvot za porabo mesa za ublažitev "podnebnih sprememb", je zaskrbljujoč vidik in poudarja potencial za zlorabo moči.
|
 Komentarji 0Trenutno ni komentarja na na ta članek ... ...
OPOMBA: Newsexchange stran ne prevzema nobene odgovornosti glede komentatorjev in vsebine ki jo vpisujejo. V skrajnem primeru se komentarji brišejo ali pa se izklopi možnost komentiranja ...
|
|
|
|
 Ed Dowd |
Galerija:
| |
Sobota, 23. Avgust, 2025 ob 6:20:55 
195 ogledov, 
0 komentarjev
